2024 on loppumassa. A-Share-autojen jättiläisten osalta on erittäin todennäköistä, että kotimainen autotuotanto ja myynti saavuttavat uuden korkean vuoden tänä vuonna ja yrityksen suorituksen odotetaan hyötyvän siitä.
Samanaikaisesti, kun autoteollisuus nopeuttaa sen sisäistä kiertoa, Euroopan ja Yhdysvaltojen sähköajoneuvojen kysyntä hidastuu, kustannusten vähentäminen ja tehokkuuden parantaminen, rakenteelliset kilpailut, vuosittaiset neuvottelut ja merentakaisten tehdasten rakentaminen ... Nämä sanat muodostavat autoteollisuuden kiistaton julman julman "realismin" vuonna 2024.
Yhtenä harvoista teollisuudenaloista, joiden tuloasteikko on yli 10 miljardia ja jatkuvaa kaksinumeroista kasvua, autoosien teollisuuden todellisuutta on myös vaikea kuvailla.
"Vuotuinen vähennys" on tullut autoteollisuuden "iso draama" vuoden lopussa
Viime vuosina autovalmistajien välisestä hintasodasta on tullut yhä kovempaa, vuotuisesta vähentämisestä on tullut hiljaa kotimaisen autoteollisuuden "iso draama" vuoden lopussa.
Gasgoo: n "toimitusketjun kustannusten vähentäminen" -teollisuustutkimustiedot osoittavat, että autovalmistajien vuonna 2023 esittämät kustannusvähennysvaatimukset ovat lisääntyneet huomattavasti ja yli puolet yrityksistä on vaadittu "vuotuisen vähentämisen" 5–10%. Monet teollisuuden sisäpiiriläiset kertoivat Cailianshe -toimittajille, että nykyinen 5%: n vuotuinen lasku on auto -osien mediaanitasolla.
Tällä hetkellä paine hintojen alentamiselle leviää autoteollisuusketjussa. FUTE-tekniikka (301607.SZ), tunnettu teollisuuden uusien energiaajoneuvojen korkeajännitteen voimalaitoksen ydinkomponenttien toimittaja, joka mainitaan esitteessään: Kilpailun selvittämiseksi uudessa energiaajoneuvoteollisuudessa se edistää aktiivisesti kustannusten vähentämistä ja tehokkuuden parantamista, vähentää tuotantokustannuksia toimittajan hintojen vähentämisneuvottelujen kautta ja parantaa bruttohimut.
Vodafone Digital Automotive International Cootory -tutkimuskeskuksen johtaja Zhang Xiang kertoi Cailianshe -toimittajille, että "ajoneuvojen valmistajien ja toimittajien väliset vuotuiset hintaneuvottelut ovat yleinen käytäntö kotimaisessa autoteollisuudessa. Tämä on markkinoiden käyttäytyminen, jolla hallituksella tai teollisuusyhdistyksillä ei ole puuttumista."
Valintatietojen mukaan vuoden 2024 kolmen ensimmäisen vuosineljänneksen aikana markkina-arvon mukaan A-Share-autoalueiden kymmenen parhainta yritystä ovat Fuyao Glass (600660.SH), Weichai Power (000338.SZ), Top Group (601689.SH), Desay West the Weiwein (002920.SZ) nettovoittomargargit (6004. (601058.SH), Wanfeng Aowei (002085.SZ), Xingyu -osakkeet (601799.SH), Linglong Renge (601966.SH) ja senturva (002984.SZ) olivat 19,37%, 6,39%, 11,59%, 7,47%, 4,28%, 13,96%, 6,48%, 10,59, 10,59, 10,59, 10,59, 10,79, 10,79, 10,79, 10,79, 10,79, 10,79, 10,79%, 10,79, 10,79%, 10,79%, 10,79%, 10,79%, 10,79%, 10,59%, 10,59%, 10,47%, 10,47%, 10,47%, 6,39%, 6,39%, 6,39%, 6,39%, 6,39%, 6,39%, 6,39%. ja vastaavasti 27,22%.
Edellä mainituilla päätoimittajilla on edelleen tietty ääni teollisuusketjussa, kun taas pienet, joilla on heikko ääni, voidaan pakottaa vain vähentää autojen jälkimarkkinoiden ja markkinaosuuden hintoja. Cailianshe -toimittajat saivat tietää, että jotkut pienet toimittajayritykset ovat jo tappioiden partaalla.
Zhang Xiang totesi lisäksi, että Kiinan autoteollisuuden keskittyminen ei ole tällä hetkellä riittävän korkea, yli 100 autoyhtiötä. Kun kotimaisten autoyhtiöiden lukumäärä vähenee arvoon 20-30, teollisuuden rakenne voidaan vakauttaa ja vuotuinen lasku voi pysähtyä. Nyt autoyhtiöt ovat uudelleenjärjestelyvaiheessa, joka siirtää hintojen alentamisen painetta ylävirran toimittajille, ja auto -osien teollisuus on suuressa paineessa. Jotta teollisuus kehittyy korkealaatuisella, sen on poistettava taaksepäin tuotantokapasiteetti, ja tämä uudelleenjärjestelyprosessi on väistämätön. Autoosien teollisuuden vuosittaisen laskun odotetaan jatkuvan ensi vuonna, mutta laskua on vaikea ennustaa.
Nanjing Jinyou Private Equity Fund Management Co., Ltd: n puheenjohtajan Jia Guangyi (jäljempänä nimellä "Jinyou Private Equity") vuotuinen neuvotteluvähennys ajoneuvojen valmistajien ja toimittajien välillä ei voi ylittää 10%. "Kotimaisen autoteollisuusketjun suhteen kaikkien voittomarginaali ei oikeastaan ole suuri, varsinkin kun valmistusteollisuus ei ole taantumassa. Jos vuotuinen lasku on liian suuri, se vaikuttaa teollisuuden innovaatioihin, ammattilaisten työllisyyteen ja jopa toimittajien selviytymiseen."
Lisäksi autoosien taustamarkkinat eivät myöskään menesty hyvin. "Liiketoiminta ei ole hyvä" on Cailianshe -toimittajien yleisimmin kuultu lause tietyillä Auto Parts -laitteistomarkkinoilla Hangzhoussa äskettäin.
Auto -osien myymälän omistaja kertoi toimittajille, että vuoden alussa hän oli jo ennakoinut, että liiketoiminta olisi vaikeampaa tänä vuonna, mutta markkinoiden laskusuhdanne ylitti silti odotukset. Mitä hän ei voinut selvittää, oli: miksi yhä useammat autot nyt autojen osuus liiketoiminta on yhä vaikeampaa?
Ulkomaille vietettyjen autoosien lukumäärä odotetaan kasvavan edelleen vuonna 2025
Kiinan autovalmistajien yhdistyksen tilastojen mukaan Kiina vie 4,91 miljoonaa ajoneuvoa vuonna 2023, mikä on 57,9%kasvua edellisvuodesta, mikä tekee siitä maailman suurin autojen viejä. Kiinan autojen viennin nopean kehityksen myötä myös autoosien yritysten "ulkomaille meneminen" vauhti kiihtyy myös ulkomaille tehdasrakenteen aallon.
Epätäydellisten tilastojen mukaan vuodesta 2024 lähtien monetautoosatListatut yritykset, kuten Sonmyuanin osakkeet (300893.SZ), heksingin osakkeet (605005.sh), Kabei (300863.SZ), Hongte Technology (300176.SZ), Rongtai osakkeet (605133.SH), Zhongyuanin sisäiset osat (002448.SZ) ja Guooxuan (002448.SZ) ja Guooxuan ( heidän sijoituksensa ja tuotantopohjan rakentaminen ulkomailla. Lisäksi auto -osat, kuten Xinquanin osakkeet (603179.SH), Minth Group (00425.HK), Wanfeng Aowei, Joyson Electronics (600699.SH) ja Wencanin osakkeet (603348.SH) ovat saavuttaneet massatuotannon Meksikossa.
Teollisuuteen uskotaan yleensä, että kun kotimaan automarkkinat siirtyvät rakenteellisen kilpailun vaiheeseen, "ulkomaille menemisen" odotetaan tuovan uusia kehitysmahdollisuuksia kotimaisten autojen osien lueteltuille yrityksille. Zhang Xiangin näkemyksessä autojen osuusyritysten "meneminen ulkomaille" ei vain auta laajentamaan yrityksen markkinaosuutta, vaan myös auttavat kotimaan liittyviä yrityksiä osallistumaan monikansallisten yritysten hankintaketjuun.
Asiantuntijamarkkinatutkimustiedot osoittavat, että maailmanlaajuinen autoosien markkinoiden koko vuonna 2020 on noin 380 miljardia Yhdysvaltain dollaria, ja sen odotetaan kasvavan 453 miljardiin dollariin vuoteen 2026 mennessä, ja keskimääräinen vuotuinen yhdistelmäkasvu on 2,97%. Kiinan autovalmistajien yhdistyksen laatimien tullihallinnon tietojen mukaan tammikuusta syyskuuhun 2024 autoosien tuotteiden kumulatiivinen vientiarvo oli 78,2 miljardia Yhdysvaltain dollaria, mikä on vuoden edellisen vuoden nousu 4,6%.
Zhang Xiang kertoi, että kiinalaisten autoyritysten on tullut pakollinen pääsemään laajemmille kansainvälisille markkinoille, ja autoyritykset eivät voi mennä ulkomaille ilman toimitusketjun tukea, mikä myös tuo kotimaisten autoosien toimittajien mahdollisuudet mennä ulkomaille. "Autoosien yritysten on vaikeaa ja riskialtista mennä yksin ulkomaille, mutta tänä vuonna kotimaiset autoosien toimittajat ovat ilmeisesti osallistuneet ulkomaille aktiivisemmin kuin ennen vuonna 2025, odotetaan olevan aktiivisemmin."
Tietysti ulkomaille meneminen on vain ensimmäinen askel, jotta autoosat yritykset voivat mennä globaaliksi. Kuinka "juurtua" paikallisella alueella on suurin testi ulkomailla käyville kiinalaisille yrityksille. Zhang Xiang uskoo, että turvallisin tapa autoosien valmistajien menemiseen ulkomaille on "kumppani" kotimaisten autojen valmistajien kanssa täydentämään toisiaan; Saatuaan jalansijan ulkomailla, ne laajentavat markkinoita paikallisiin maihin ja saavat enemmän tilauksia naapurimaista.
"Kahden viime vuoden aikana autoosat ovat todellakin olleet erittäin suosittuja ulkomaille menossa, mutta voivatko ne juurtua paikalliselle alueelle, on vielä nähtävissä. Jotkut autoosien valmistajat ovat seuranneet ajoneuvojen loppupään valmistajia menemään ulkomaille, mutta ne eivät ole vielä nauttineet palkkiosta ulkomaille menemisestä." Jia Guangyi sanoi: "Tällä hetkellä maailman täydellisimmät ja laadukkaimmat autoteollisuusklusterit ovat Kiinassa, etenkin kotimaisten uusien energiaajoneuvojen kehittymisen jälkeen, teollisuusketjun edut ovat vertaansa vailla. Yksi tärkeistä syistä, miksi kotitalousosien valmistajat päättävät mennä ulkomaille, joista jotkut heistä valitsevat, että jotkut ovat joissakin makeissa. sivuun. "
Itse asiassa autoosien toimittajien ei ole helppoa "mennä ulkomaille", ja on vielä vaikeampaa juurtua ulkomaille. Ottaen esimerkiksi Wencan Holdingsin, yritys paljasti ensimmäistä kertaa vuoden 2023 vuosikertomuksessaan, että joillakin sen ulkomaisista tehtaista oli ongelmia, kuten viivästynyt tuotteiden toimitus ja lisääntyneet laatukustannukset. Lisäksi Wencan Holdingsin tytäryhtiö kohtasi myös Meksikossa veronmaksusäistoja.
Sattumalta tämän vuoden heinäkuussa Fibocom (300638.SZ) ilmoitti, että selviytyäkseen nykyisen kansainvälisen markkinaympäristön monimutkaisista muutoksista, yritys myi ajoneuvon sisäisen langattoman viestintämoduuliyrityksen Shenzhen Ruiling Wireless Technology Co., Ltd: n (jäljempänä nimellä "Shenzhen Ruling"). Rajoitettu ja 100% Luxemburg Ruilingin omaa pääomaa 150 miljoonalla Yhdysvaltain dollarilla. Kaupan valmistumisen jälkeen Shenzhen Ruiling ja sen tytäryhtiöt eivät enää harjoita ajoneuvojen sisäistä langatonta viestintämoduulin liiketoimintaa.
